企業(yè)利用合并方式操縱利潤的手法主要有：低估所收購的資產(chǎn)、高估所收購的負債以及濫用有關準備金的提取和使用。這樣，就搞大了合并商譽的數(shù)額，由于目前會計準則對商譽不要求攤銷處理，而是定期進行減值測試。所謂的商譽減值測試，還不是圍繞著“利潤”兩個字，想怎么測就怎么測，也就是具有很大的彈性。

案例：

A企業(yè)以公允價值14000萬元、賬面價值10000萬元的無形資產(chǎn)為對價，對B企業(yè)進行吸收合并，A、B公司無關聯(lián)方關系，A企業(yè)購買過程中支付審計費、評估費等直接相關費用300萬元。不考慮所得稅及其他相關稅費。購買日B企業(yè)持有的資產(chǎn)情況如下：固定資產(chǎn)賬面價值為6000萬元、公允價值為8000萬元;長期股權(quán)投資賬面價值為4000萬元、公允價值為6000萬元;長期借款賬面價值為3000萬元、公允價值為3000萬元;凈資產(chǎn)賬面價值為7000萬元、公允價值為11000萬元。

A企業(yè)合并成本=14000萬元，按照原來《企業(yè)會計準則第20號———企業(yè)合并》的規(guī)定，企業(yè)合并成本為14300萬元(14000+300)，將300萬元的相關費用資本化實在是沒有道理，因為資本化成商譽后，并不攤銷，全成了資產(chǎn)。后來財政部又出臺了《企業(yè)會計準則解釋第4號》，按照這個規(guī)定，將直接相關費用300萬元計入當期損益(管理費用)，不再計入合并成本。這樣修改雖然有點晚，但亡羊補牢未為遲也。

被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=11000萬元，因此，商譽=企業(yè)合并成本-合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額=14000-11000=3000(萬元)，無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益=14000-10000=4000(萬元)。因此，A企業(yè)有關企業(yè)合并的會計分錄：

借：固定資產(chǎn)(公允價值) 8000

長期股權(quán)投資(公允價值) 6000

商譽 3000

管理費用 300

貸：長期借款(公允價值) 3000

無形資產(chǎn)(賬面價值) 10000

營業(yè)外收入—處置非流動資產(chǎn)利得 4000

銀行存款 300

如果上例中，低估固定資產(chǎn)2000萬元，高估負債，比如預計負債500萬元，這樣，商譽就高達5500萬元，低估的資產(chǎn)不但以后少計提了折舊，而且如果出售的話，馬上就可以改善報表，高估的負債也是同樣道理。

企業(yè)合并所形成的商譽，持有期間不要求攤銷，但至少應在每年年終進行減值測試。由于減值測試太主觀了，太依賴所謂的職業(yè)判斷了，因此，對于高估的商譽就可以掛賬或滯后減值處理。比如今天的利潤不太好，為了保利潤就可能讓商譽趴在賬上，滯后進行減值處理;如果利潤很好，就按照利潤目標進行商譽減值;如果虧損很嚴重，就將商譽全部或大部分作減值處理，即“洗一次大澡”，一次虧個夠，巨額沖銷賬上的商譽，以便為未來盈利鋪平道路。