財務(wù)報表分析的起源






綜述關(guān)于財務(wù)報表分析的起源,比較公認(rèn)的說法是始于19世紀(jì)末至20世紀(jì)初期的美國,財務(wù)報表分析是美國工業(yè)發(fā)展的產(chǎn)物。在美國工業(yè)大發(fā)展之" />

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財務(wù)報表分析的起源

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  財務(wù)報表分析的起源
  綜述關(guān)于財務(wù)報表分析的起源,比較公認(rèn)的說法是始于19世紀(jì)末至20世紀(jì)初期的美國,財務(wù)報表分析是美國工業(yè)發(fā)展的產(chǎn)物。在美國工業(yè)大發(fā)展之前,企業(yè)規(guī)模較小,銀行根據(jù)個人信用貸款。然而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)的業(yè)務(wù)日益擴(kuò)大,組織日趨龐大與復(fù)雜,所需資金日益增加,向銀行貸款的數(shù)額也相對增加,僅僅依據(jù)個人信用貸款已經(jīng)不能滿足美國銀行業(yè)的需求。例如,在1883年和1884年發(fā)生的兩次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中,企業(yè)用假賬向銀行貸款,造成貸款收不回來,企業(yè)破產(chǎn)倒閉,同時也連累貸款銀行。于是,銀行家們就更加關(guān)心企業(yè)的財務(wù)狀況,特別是企業(yè)是否具有償債能力。
  1898年2月,美國紐約州銀行協(xié)會的經(jīng)理委員會提出議案:“要求所有的借款人必須提交由借款人簽字的資產(chǎn)負(fù)債報表,以衡量企業(yè)的信用和償債能力。”
  1900年美國紐約州銀行協(xié)會發(fā)布了申請貸款應(yīng)提交的標(biāo)準(zhǔn)表格,包括部分資產(chǎn)負(fù)債表。此后,銀行開始根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)量對比來判斷企業(yè)對借款的償還能力和還款保障程度,并且提出了諸如流動比率、速動比率等一系列的比率分析指標(biāo)作為判斷的依據(jù)。如美國學(xué)者亞歷山大?沃爾(AlexanderWall)建議使用財務(wù)比率法來評價企業(yè)的信用,借以防范貸款的違約風(fēng)險。1923年,美國白利斯(JamesBliss)在《管理中的財務(wù)和經(jīng)營比率》一書中首次提出并建立了各行業(yè)平均的標(biāo)準(zhǔn)比率,自此人們開始普遍使用標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行橫向財務(wù)比較?,F(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)比率和比率分析存在嚴(yán)重的缺陷是眾所周知的,當(dāng)時吉爾曼看到了這一點(diǎn)。1924年吉爾曼(Gilman)出版了名著《財務(wù)報表分析》一書,書中認(rèn)為由于財務(wù)比率和資產(chǎn)負(fù)債表之間的關(guān)系難以明確,因此比率分析的作用是有限的,同時他還主張趨勢分析法的必要性。鑒于此
 

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