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營運資金的計算公式(營運資金比率的計算公式)

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營運資金的計算公式

營運資金(Working Capital)是用來衡量公司流動性,運營效率和短期財務(wù)健康狀況的重要指標(biāo),計算公式為:

營運資金 = 流動資產(chǎn) – 流動負債

如果營運資金小于零,則說明公司可能難以成長或資不抵債,甚至有可能會破產(chǎn)。如果營運資金大于零,而且數(shù)量較大,說明公司具備投資和增長的潛力,但也并不總是好事,也可能表明企業(yè)的庫存過多或沒有更好的投資機會。所以,要通過營運資金指標(biāo)解讀公司短期財務(wù)情況,不能簡單看計算結(jié)果,還需要弄清楚資產(chǎn)負債表上資產(chǎn)和負債的具體類別。

營運資金比率的計算公式

如果想要快速了解公司的流動性,也就是公司將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,并償付短期債務(wù)的難易程度。這時候比較常用的是營運資金比率指標(biāo)(也稱為流動比率,Current Ratio),計算公式為:

營運資金比率/流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負債

比率低于1,則和上述營運資金小于零的情況一樣。而營運資金為正,且較為充足的比率一般介于1.2-2之間。如果比率大于2,表明公司流動資產(chǎn)富余,需要進一步明確流動資產(chǎn)的具體組成結(jié)構(gòu),弄清原因。

如果A公司的流動資產(chǎn)為200萬元,流動負債為100萬元,則營運資金比率為2。這時候,如果另一家同類型的B公司營運資金比率也為2,但A公司的流動資產(chǎn)中有更多現(xiàn)金,則表明A公司將比B公司有能力更快地償還債務(wù)。

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